保险网

中国人寿
保险岛钻石顾问

扫一扫二维码
查看微站

首页>保险资讯>曹德云:保险资产管理行业有四大创新

曹德云:保险资产管理行业有四大创新

2019-05-05 15:11:15 分类:保险知识    

  图为中国保险资产管理业协会执行副会长、秘书长曹德云。   11月20日,清华五道口金融家大讲堂保险专场在京举行。中国保险资产管理业协会执行副会长、秘书长曹德云出席并发言。

  他从体制、机制、监管和业务四个方面谈了目前中国保险资产管理行业的创新。体制创新表现市场化、集中化、专业化和规范化;机制创新方面体现在保险资产管理的运作机制、全面风险管理的机制和全程全额托管机制以及保险公司和保险资产管理公司实行员工持股上;监管的创新体现在监管机构的一系列举措上,业务创新方面则体现在产品化、投行化和国际化方面。

   以下为发言实录:

  曹德云:今天会议的主题是创新。创新是理念也是行动。党中央、国院高度重视创新,将其上升为国家战略。保监会也高度重视创新,刚才几位会领导都提到了行业创新问题。从人类社会发展历史看,创新始终是重要驱动力。我们设想一下,如果没有青铜器、铁器和四大发明,人类可能在茹毛饮血中摸索更久;如果没有瓦特发明蒸汽机,也就没有工业革命;如果没有计算机的发明,就更没有现在的信息时代。就中国保险资产管理业来讲,十几年来,创新也是改革发展的重要动力。今天利用这个机会,我把保险资产管理业改革创新的总体情况向大家做个汇报。

  一是体制创新

  (一)市场化。一是这些年来,保监会推出一系列投资新政,大范围开放投资范围和渠道,极大地激发了保险资产管理市场的内在活力。用四句话概括,保险投资覆盖了从传统到另类、从公募到私募、从虚拟到实体、从境内到境外的全领域,投资范围基本上与国际一致。二是委托方和受托方双向市场化的开放,提高了保险资产管理的市场化程度,形成良性竞争的新局面。

  (二)集中化。过去保险资金运用权限很分散,保险公司总公司、分公司都可以运用保险资金,目前已实现百分之百的法人集中运作管理,提高了运作效率,管住了运用风险。

  (三)专业化。从2003年7月份诞生第一家保险资产管理公司,到目前已经有22家,还有4家在筹备过程中。同时还有13家专业性保险资产管理公司、11家负责境外投资的香港子公司、6家养老金管理公司、6家保险系私募股权投资公司和4家保险系公募基金管理公司,合计超过50家,专业化管理体制已经形成。

  (四)规范化。1995年第一部保险法发布,对保险投资的原则、范围做出清晰界定,保监会这么多年也出台了多项保险资产管理的制度和规则,基本涵盖了整个保险资产管理领域的前中后台,形成较为完备的保险资产管理法规体系。

   二是机制创新

  首先确立了由委托方、受托方和托管方三方协作制衡的资产运作管理机制,这么多年保险业没有出现大的问题,证明这一机制的有效性。其次建立了全面风险管理机制,对维护资产安全也发挥了重要作用。第三是全程全额托管机制,我们简称为全托管。现在有80%以上的保险资产已纳入到全托管范围内。最后是保险公司和保险资产管理公司可以员工持股,这是行业激励约束机制的重大创新,对于行业更好的选人、留人、育人、用人将发挥重要而积极的作用。

   三是监管创新

  2003年10月份,保监会设立了资金运用监管部,保险资产管理监管进入监管专业化的时代。前两年又实行了保险资金运用属地化监管,有6家保监局承担着保险资金运用监管的职责。2014年9月4日,中国保险资产管理业协会正式成立,发挥自律组织维护行业安全、促进行业发展的作用。此外,在内控制度建设上,发布了内控制度指引,促进公司通过加强内控提高自我管理的能力,它的意义对于资金运用而言不亚于偿二代体系的实施。

   四是业务创新

  (一)产品化。从2006年诞生第一只保险资产管理产品起,到现在已经形成了六大产品系列,包括债权产品、股权产品、股债结合产品、资产支持产品、组合类产品和基金类产品。目前,保险资产管理产品的发行规模累计达到2万亿元,保险资产管理产品化类率达到15%。上海保交所正筹建保险资产集中交易平台,实现保险资产管理产品的流动性。

  (二)投行化。随着保险资金运用范围的不断拓展,保险资产管理业逐步进入项目投资领域,包括私募债权、私募股权、市场并购,还有债券承销和财务顾问等,这些都属于投行业务的范畴。

  (三)国际化。保险资金从2004年开始境外投资,走过了十几年的历程。目前,境外投资总额达到450亿美金,涵盖了股票、债券、不动产、股权、基金、存款等资产类别。全球化配置是国际资产管理行业的主流趋势。境外投资对未来保险资产全球化配置,甚至全球化战略布局十分重要。我们目前面临着低利率、资产荒、项目荒的外部环境,全球化配置有利于分散风险、提高收益率的持续性和稳定性。

  这是我今天给大家简要介绍的中国保险资产管理业的体制创新、机制创新、监管创新和业务创新的总体情况。创新不是一时一事,是一个持久连续的过程,创新没有止境。唯有创新,才能形成核心竞争力。为此,监管、市场和协会三方要紧密协作形成合力,共同推动保险资产管理创新。

  对监管来说,要更加关注市场的创新趋势和需求,从政策和制度上更加支持创新,同时对市场的创新要持更加宽容和包容的态度。就市场而言,要更加重视创新对自身发展和核心竞争力形成的重要性,既要积极大力创新,又要稳妥审慎创新。创新是把双刃剑,其他领域如互联网创新中出现的一些问题值得我们研究,所以创新本既要积极又要审慎。

  从协会而言,我们自2014年9月4日成立以来,始终把推动创新作为重要工作来抓。协会的基本职能是维权、自律、服务和创新。为了有效推动行业创新,我们建立了创新业务部,成立了创新专业委员会,并连续两年开展保险资产管理产品创新大赛,有40多家公司、80多个产品参创新大赛。我们还根据保监会的要求,参与创新产品的评估,促使创新产品落地。从未来看,我们将进一步加强创新研究,特别是大资管领域中各个行业创新的理念、趋势、业务模式等,发挥引领行业创新的作用。同时,我们也进一步促进创新实践,目前已经建立了创新产品实验室,第一类创新产品就是养老金产品,与今天成立的保险与养老金研究中心有密切联系。大资管市场发展迅速,唯有创新才能提高竞争力。也希望大家多多关注、多多支持、多多参与中国保险资产管理业的创新发展。

  谢谢大家!

相关资讯